深度保护

概述

实时监控订单簿深度,在流动性不足时限制大额交易,防止砸盘/拉盘行为。

深度监控指标

关键指标

• 最优买一/卖一深度

• 前10档累计深度

• 买卖价差(Spread)

• 深度变化速率

• 流动性集中度

健康标准

• 最优档位: >20 SOL

• 前10档总计: >200 SOL

• 价差: <0.5%

• 深度变化: <30%/分钟

深度不足保护

限制措施

if 最优档位深度 < 10 SOL:
    限制市价单最大数量: 5 SOL
    提示: "流动性不足,建议使用限价单"
    
if 买卖价差 > 1%:
    警告: "当前价差较大,请谨慎交易"
    建议使用限价单

if 前10档总深度 < 100 SOL:
    暂停大额市价单(>20 SOL)
    仅允许小额和限价单

动态调整

根据历史流动性数据和时段(活跃/非活跃)动态调整深度阈值。

大单分拆机制

自动分拆

大额市价单自动分拆为多个小单:

• 单笔上限: 可用流动性的50%

• 分拆间隔: 100-500ms

• 最多分拆: 10笔

• 全部成交或部分成交返回

示例

用户提交: 100 SOL市价买单
当前深度: 前10档共150 SOL

分拆执行:
- 第1笔: 75 SOL (50%深度)
- 等待200ms,深度刷新
- 第2笔: 剩余25 SOL
- 全部成交完成

流动性提供商激励

激励措施

• Maker手续费0%或返佣

• 深度贡献奖励

• 做市商专属API

• 持仓限额放宽

做市商要求

• 前5档持续挂单

• 价差<0.3%

• 最小深度>50 SOL

• 在线时间>95%

深度预警系统

当深度低于健康水平时:

• 界面显示流动性提示

• 推荐使用限价单

• 实时显示当前深度

• 预估市价单滑点

相关文档

• 价格保护机制

• 大户持仓透明

• 资金费率调节