追踪止损 Trailing Stop
注意: 追踪止损单计划在 Post-MVP 阶段推出，本文档为规划内容。
什么是追踪止损单？
追踪止损单（Trailing Stop Order）是一种动态止损订单，止损价会随着价格朝有利方向移动而自动调整，但不会随价格反向移动而下调。
核心特点：
自动跟随价格上涨（做多）或下跌（做空）
锁定利润，同时保留上涨空间
永不亏损（价格上涨后）
趋势交易必备工具
工作原理
固定止损 vs 追踪止损
固定止损：
开仓: $200 多仓
止损: $190（-5%）
价格变化 止损价 结果
$200 $190 等待
$220 $190 不变（利润未锁定）
$230 $190 不变
$210 $190 不变
$189 触发 止损 -$11/SOL
问题: 价格曾涨到 $230，但止损仍在 $190
回调时只能止损 -$11追踪止损（追踪距离 5%）：
开仓: $200 多仓
初始止损: $190（-5%）
价格变化 最高价 止损价 盈亏
$200 $200 $190 -$10
$220 $220 $209 +$9（提升）
$230 $230 $218.50 +$18.50（提升）
$235 $235 $223.25 +$23.25（提升）
$225 $235 $223.25 不变
$223 $235 触发 +$23/SOL ✅
结果: 锁定 $23 利润，而非 -$11 亏损参数设置
追踪距离类型
1. 百分比追踪
开仓: $200 多仓
追踪距离: 5%
止损价 = 最高价 × (1 - 5%)
价格 $220 → 止损 $209（220 × 0.95）
价格 $240 → 止损 $228（240 × 0.95）2. 固定金额追踪
开仓: $200 多仓
追踪距离: $10
止损价 = 最高价 - $10
价格 $220 → 止损 $210
价格 $240 → 止损 $230激活价格
定义：触及某个价格后才激活追踪止损
示例：
开仓: $200 多仓
激活价格: $220（+10%）
追踪距离: 5%
价格 $210 → 止损未激活，固定在 $190
价格 $220 → 激活追踪，止损 $209
价格 $230 → 止损 $218.50
价格 $220 → 触发止损 ✅
优势:
先确保最低盈利（+10%）
再开启追踪锁定更多利润适用场景
场景 1: 趋势跟随
策略：捕捉大趋势，让利润奔跑
技术分析:
SOL 突破 $200，进入上升趋势
开仓:
价格: $200 做多
追踪止损: 10%
价格走势:
$200 → $220 → $250 → $280 → $260 → 触发止损 $252
最终盈利: +$52/SOL (+26%)
如果用固定止损 $230:
仅赚 +$30/SOL (+15%)场景 2: 波段交易
策略：在波段中获取最大利润
识别波段:
SOL 在 $180-$220 震荡
操作:
$180 附近做多
追踪止损: 5%
第一波段:
$180 → $210 → $200 → 触发止损 $200
盈利: +$20/SOL
等待下一个波段低点再进场场景 3: 保护账面利润
策略：已有浮盈，添加追踪止损
当前持仓:
10 SOL 多仓 @$200
当前价格: $250
浮盈: +$50/SOL
添加追踪止损:
追踪距离: 5%
当前止损: $237.50
优势:
最少锁定 +$37.50/SOL
同时保留继续上涨空间实战示例
示例 1: 牛市追踪
背景: SOL 进入牛市
开仓:
价格: $200
数量: 10 SOL
杠杆: 5x
追踪止损: 8%
价格走势和止损变化:
┌──────────────────────────────────────┐
│ 日期 │ 最高价 │ 止损价 │ 浮盈 │
├──────────────────────────────────────┤
│ Day 1 │ $200 │ $184 │ $0 │
│ Day 3 │ $220 │ $202 │ +$200 │
│ Day 7 │ $260 │ $239 │ +$600 │
│ Day 10│ $280 │ $258 │ +$800 │
│ Day 12│ $300 │ $276 │ +$1,000 │
│ Day 14│ $290 │ $276 │ +$900 │
│ Day 15│ $275 │ 触发 │ +$750 ✅│
└──────────────────────────────────────┘
最终收益: +$750（+37.5%）
ROI（5x杠杆）: +187.5%
如果用固定止损 $230:
止盈: +$300（+15%）
ROI: +75%
差距: 多赚 $450示例 2: 假突破保护
背景: SOL 突破 $220 关键阻力
开仓:
价格: $222（突破后追单）
追踪止损: 3%（紧密追踪）
场景 A - 真突破:
$222 → $240 → $235 → 触发 $228
盈利: +$6/SOL (+2.7%)
场景 B - 假突破:
$222 → $225 → $220 → 触发 $218
亏损: -$4/SOL (-1.8%)
优势:
真突破能吃到大部分利润
假突破快速止损，亏损有限多仓 vs 空仓
多仓追踪止损
原理: 追踪最高价
开仓: $200 做多
追踪距离: 5%
价格 $220 → 止损 $209（220 × 0.95）
价格 $210 → 止损 $209（不变，不下调）
价格 $208 → 触发止损 $209空仓追踪止损
原理: 追踪最低价
开仓: $200 做空
追踪距离: 5%
价格 $180 → 止损 $189（180 × 1.05）
价格 $190 → 止损 $189（不变，不上调）
价格 $190 → 触发止损 $189参数优化
追踪距离选择
追踪距离
适用市场
优点
缺点
2-3%
强趋势
紧密追踪，快速锁定
易被正常波动止损
5-8%
中等趋势
平衡，常用
回撤可能较大
10%+
震荡趋势
容错空间大
利润回吐多
选择依据：
观察 SOL 日均波动:
日均 ±3% → 追踪距离 5-6%
日均 ±5% → 追踪距离 8-10%
日均 ±10% → 追踪距离 15%+
原则: 追踪距离 > 日均波动
避免被正常波动止损出局激活价格设置
保守型：
激活价格: 开仓价 +5%
追踪距离: 5%
确保:
先盈利 5%
再追踪锁定利润激进型：
激活价格: 开仓价（立即激活）
追踪距离: 3%
特点:
立即开启追踪
适合强趋势组合策略
组合 1: 阶梯式追踪
持仓: 30 SOL 多仓 @$200
止损设置:
10 SOL: 固定止损 $190（保底）
10 SOL: 追踪止损 5%（激活价 $210）
10 SOL: 追踪止损 8%（激活价 $220）
优势:
部分仓位保底
部分仓位激进追踪
平衡风险和收益组合 2: 追踪止损 + 固定止盈
开仓: $200 做多
追踪止损: 5%（向下保护）
固定止盈: $250（+25%，向上目标）
结果:
如果涨到 $250 → 止盈 +$50
如果涨到 $240 回落 → 追踪止损 $228，锁定 +$28常见错误
错误 1: 追踪距离太紧
问题:
追踪距离 2%
SOL 日均波动 5%
→ 正常波动就触发止损
→ 频繁被止损出局
改进:
追踪距离 ≥ 日均波动 + 缓冲
如日均 5% → 追踪距离 7-8%错误 2: 忘记追踪止损在运行
问题:
设置追踪止损后
价格回调触发
自己不知道，仓位已平
改进:
设置通知提醒
定期检查持仓状态错误 3: 所有情况都用追踪止损
问题:
震荡市使用追踪止损
→ 来回被止损
→ 累积亏损
改进:
趋势市: 追踪止损 ✅
震荡市: 固定止损/止盈 ✅常见问题
Q1: 追踪止损会一直追踪吗？
A: 不会。只向有利方向调整：
多仓: 价格上涨时调高止损，下跌时止损不变
空仓: 价格下跌时调低止损，上涨时止损不变
Q2: 追踪止损触发后会立即平仓吗？
A: 是的。触发后通常以市价单立即平仓，可能有滑点。
Q3: 可以修改追踪距离吗？
A: 可以随时修改：
扩大追踪距离（放宽止损）
缩小追踪距离（收紧止损）
修改后立即生效
Q4: 追踪止损适合高杠杆吗？
A: 需谨慎：
高杠杆（10x+）: 追踪距离 2-3%（清算价近）
低杠杆（2-3x）: 追踪距离 5-10%（清算价远）
Q5: 追踪止损能保证盈利吗？
A: 不能保证。如果价格一直不涨（做多）或不跌（做空），可能会触发初始止损亏损。追踪止损只是帮助锁定已有利润。
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